Edelmetalle kaufen und vergleichen

Gold ist das ruhigste der vier Metalle. Es schwankt am wenigsten und gilt als klassischer Vermögensschutz. Silber schwankt deutlich stärker, weil ein großer Teil in der Industrie verbraucht wird, dafür sind die Einstiegsbeträge kleiner. Platin und Palladium hängen fast vollständig an der Industrie, vor allem an der Autobranche, und sind entsprechend beweglich.

Für die meisten ist Gold die Basis, Silber die Beimischung, Platin und Palladium die Ergänzung für alle, die bewusst mehr Schwankung in Kauf nehmen.

Die naheliegende Alternative ist Silber: kleinerer Einstieg, dieselbe Steuerfreiheit nach 12 Monaten, dafür mehr Schwankung, weil Silber stark an der Industrie hängt. Platin und Palladium sind noch industrieabhängiger und eignen sich eher als kleine Beimischung.

Am besten fahren die meisten nicht mit einem Entweder-oder, sondern mit einer Mischung: Gold als ruhige Basis, dazu ein Anteil Silber oder Platin. Wichtig bei allen Metallen ist der Unterschied zwischen echtem Metall und Papierprodukten, mehr dazu unten beim Gold-ETF.

Gold ist die stabilere Wahl: Es schwankt weniger, lässt sich weltweit am leichtesten wieder verkaufen und ist beim Kauf mehrwertsteuerfrei. Platin ist seltener als Gold, hängt aber stark an Industrie und Autobranche und schwankt entsprechend mehr. Lange war Platin teurer als Gold, seit Jahren ist es deutlich günstiger.

Wer auf eine steigende Nachfrage setzt, etwa durch Wasserstoff-Technik, kann Platin beimischen. Als Basis bleibt Gold die ruhigere Wahl. Mehr dazu im Ratgeber Platin kaufen.

Palladium ist das spekulativste der vier Metalle. Rund 80 Prozent der Nachfrage kommen aus Katalysatoren für Benzinmotoren, und ein Großteil der Förderung stammt aus nur zwei Ländern, Russland und Südafrika. Der Preis hängt deshalb stark an der Autoindustrie und an der Politik: Nach dem Rekordhoch 2022 ist er deutlich gefallen.

Palladium kann eine kleine Beimischung sein, wenn du Schwankung bewusst in Kauf nimmst, aber keine Basis für deinen Vermögensschutz. Beim Kauf fallen 19 % Mehrwertsteuer an, außer du lagerst es im Zollfreilager.

Bei Anlagegold nicht. Barren ab 995er Feingehalt und gängige Anlagemünzen sind nach § 25c UStG von der Mehrwertsteuer befreit.

Bei Silber, Platin und Palladium fallen normalerweise 19 % an. Kaufst du sie über ein Zollfreilager und lässt sie dort liegen, entfällt die Mehrwertsteuer, solange das Metall im Lager bleibt. Erst bei einer Auslieferung nach Deutschland wird sie fällig.

Nach mehr als 12 Monaten Haltedauer sind Verkaufsgewinne bei physischen Edelmetallen steuerfrei, in unbegrenzter Höhe (§ 23 EStG). Es fällt keine Abgeltungsteuer an, anders als bei Aktien oder Fonds. Mehr dazu im Ratgeber Gold und Steuern.

Als Faustregel gelten 5 bis 15 Prozent des Gesamtvermögens. Edelmetalle sind der stabile Teil, nicht der Renditemotor. Wo genau du landest, hängt davon ab, wie viel du sonst in Aktien und Immobilien hast und wie lange du nicht an das Geld musst. Ausführlich im Ratgeber Wie viel Gold sollte man besitzen?

Was in Deutschland „Gold-ETF“ genannt wird, ist rechtlich ein ETC, also eine Schuldverschreibung einer Bank. Du hältst einen Anspruch auf Gold, kein Gold. Physisches Metall gehört dir dagegen direkt, nummeriert und auf deinen Namen eingetragen, unabhängig von der Bilanz eines Emittenten. Der Vergleich im Detail: Gold-ETF oder physisches Gold?

Ja, ab 25 € im Monat. Du bestimmst selbst, wie du den Betrag über Gold, Silber, Platin und Palladium aufteilst. Es gibt keine Mindestlaufzeit und keine Kaufverpflichtung, du kannst jederzeit pausieren oder anpassen.